"Агрика" делает предложение инвесторам. РБК / Фураж Он-Лайн

ОАО "Агрика Продукты Питания" вчера сообщило о подготовке частного размещения акций. Компания, владеющая несколькими мясокомбинатами, птицефабрикой и комбикормовым заводом, собирается предложить портфельным инвесторам и фондам прямых инвестиций пакет акций от 17%. Аналитики считают, что в результате "Агрика" может привлечь около 40 млн долл. А конкуренты говорят, что для развития компании было бы проще продать один из активов.

Частное размещение акций состоится в 2007 году, а консультантом выступает "УРАЛСИБ", выбранный по итогам открытого тендера, сообщили в компании. Всего до конца 2007 года компания планирует привлечь на развитие 52—54 млн долл., говорит генеральный директор "Агрики" Дмитрий Колокатов. По оценке аналитика "Финама" Сергея Фильченкова, за 17% своих акций "Агрика" может выручить около 40 млн долл.

Эти деньги компания потратит, в частности, на покупку новых активов. Ранее г-н Колокатов говорил РБК daily, что компанию интересуют мясокомбинаты, птицефабрики, предприятия по производству комбикормов в Самарской, Саратовской, Орловской, Пензенской, Тульской, Челябинской, Свердловской, Смоленской областях. "Любое приобретение должно вписываться в сырьевую и транспортную структуру группы, увеличивать синергетический эффект", — подчеркивает г-н Колокатов.

"За 52—54 млн долл. можно купить один мясокомбинат средней руки, — подсчитывает гендиректор компании "Дымов" Алексей Сошников. — На покупку серьезного работающего предприятия этих денег не хватит. Можно купить один-два имущественных комплекса, правда, потребуется технологическое перевооружение".

Ранее представители группы "Агрика" говорили, что не исключают возможности альянса с другими российскими пищевыми холдингами. На вопрос, могут ли 17% "Агрики" достаться какому-нибудь профильному инвестору, г-н Колокатов ответил, что "размещение пакета от 17% в течение 2007 планируется проводить среди портфельных инвесторов, при этом инвесторы могут отражать как свои среднесрочные интересы, так и, возможно, представлять интересы третьих лиц".

"Основной плюс частного размещения — возможность продаться дороже рынка, к тому же не требуется финансовая прозрачность компании, — рассуждает Алексей Сошников. — При таком количестве активов проще было бы продать один из них, а средства пустить на развитие. Например, продать нам — мы еще в активном поиске и ищем дополнительные активы, не как бизнес, а больше, как имущественный комплекс".

Однако генеральный директор MeatLand Food Group Дмитрий Гордеев предупреждает, что "деньги акционеров, как правило, становятся для компании самыми дорогими в сравнении с другими заемными источниками". По его словам, это может повлиять на управляемость компании и следование выбранной стратегии развития. "Мы не рассматриваем возможность привлечения сторонних инвесторов в капитал компании в ближайшей перспективе и выбрали для финансирования облигации", — говорит он.

Начальник аналитического отделения Промсвязьбанка, организовавшего осенью облигационный заем "Агрики" на 1 млрд руб., Мария Субботина предполагает, что с помощью частного размещения компания решила привлечь средства на развитие в более сжатые сроки, чем позволяет IPO.

Дмитрий Колокатов прогнозирует, что "Агрика" проведет IPO, когда ее выручка достигнет 10,7 млрд руб. Судя по отчетности компании по РСБУ, за девять месяцев 2006 года выручка составила 4,7 млрд руб. (за весь 2005 год — 2,2 млрд руб.), а в следующем году планируется выручка на уровне 9,9 млрд руб. Мария Субботина считает, что столь быстрый рост объясним: "Цифры вполне реальны, компания выходит на новые рынки и покупает новые активы. Рынок в целом растет довольно быстро".

Группа "Агрика" владеет Чебоксарским мясокомбинатом, птицефабрикой "Чебоксарский бройлер", Чебоксарским комбинатом хлебопродуктов (Чувашия), Ржевским мясокомбинатом и мясоперерабатывающим заводом "Амрос" (Тверская обл.). Выручка в 2005 году составила 2,2 млрд руб. Компания аффилирована с группой компаний "РОЭЛ".

Александра Иванская

РБК

Фураж Он-Лайн


Версия для печати